Финтех

Fintech

Последнее модное словечко, которое быстро стало популярным в секторе финансовых услуг, — «финтех». Финтех, или индустрия финансовых технологий, является многогранной отраслью. Но что именно она охватывает? Что такое финтех-компания?

Финтех-компания — это компания, которая специализируется на определенной области сектора финансовых услуг, работает над улучшением ее деятельности посредством анализа данных в объемном масштабе, а затем запускает инновационный финансовый продукт через Интернет для международной аудитории. Масштаб финтех-индустрии довольно велик: она включает в себя множество участников рынка, выпускающих новые революционные технологии, которые способны конкурировать с такими устоявшимися организациями, как розничные банки и страховые компании. К подобным технологиям относятся кредитование между физическими лицами посредством краудфандинговых платформ, способы безналичного перевода денежных средств, использование виртуальных валют, онлайн-посредники ценных бумаг и онлайн-сервисы управления капиталом.

Финтех-индустрия на Мальте

Мальта уже завоевала солидную репутацию как ведущий европейский центр финансовых услуг среди фондов и компаний по управлению фондами, однако факт того, что в то же время юрисдикция переживает становление в качестве европейского центра для финансовых технологий (финтех), еще не получил большого распространения. Таким образом, финтех-индустрия вполне может стать новой рыночной нишей для Мальты. Одной из наиболее развитых сфер в данной области является сектор платежных сервисов, который охватывает такие организации, как провайдеры платежных систем, банки-эквайреры и другие предприятия, которые так или иначе стремятся сделать процесс оплаты быстрее, дешевле и лучше.

Платежные услуги

В течение последних нескольких лет, после введения первой Директивы о платежных услугах (ДПУ 1) и планирования издания второй, известной как ДПУ 2, на Мальте существенно возросло число лицензированных провайдеров платежных услуг (ППУ). Принимая во внимание успех стремительно развивающихся индустрий онлайн-гейминга и электронной коммерции, мы можем сказать, что Мальта стала ведущей юрисдикцией в сфере открытия бизнеса провайдеров платежных услуг. Прежде чем предоставить организации разрешение на ведение профессиональной деятельности в качестве провайдера платежных услуг, Управление Финансовых услуг Мальты (Malta Financial Services Authority - MFSA) проводит тщательное рассмотрение заявки, чтобы убедиться, что кандидат удовлетворяет критериям профессиональной пригодности и добросовестности и гарантирует соответствие высоким профессиональным стандартам. После получения лицензии у ППУ появится автоматическое право оказывать услуги клиентам в ЕС, а также ряд других преимуществ: паспорт ЕС, выгодные налоговые ставки для физических и юридических лиц, льготы для высококвалифицированных специалистов и минимальные ограничения в своей деятельности (вплоть до полной отмены таковых).

Компания Chetcuti Cauchi оказывала содействие ряду провайдеров платежных услуг в открытии их бизнеса на Мальте. Наши преданные своему делу специалисты в сфере финансовых услуг оказывают помощь потенциальным ППУ, желающим открыть свое дело на Мальте и Кипре, в следующих вопросах: подготовка документов, необходимых для подачи заявки; ведение переписки с местным контролирующим органом; консультирования по взаимодействию с контролирующим органом; налоговые и корпоративные вопросы; предоставление необходимой практической информации о самой юрисдикции и нововведениях в ней.

Институты электронных денег

Благодаря мальтийской ультрасовременной телекоммуникационной инфраструктуре, а также факту того, что на острове функционируют более 250 компаний, работающих в сфере онлайн-гейминга, которым требуется оказание услуг онлайн-платежей и электронных кошельков, в стране уже успешно ведет работу ряд институтов электронных денег, которые либо ведут свой бизнес непосредственно на Мальте, либо обладают легитимным правом на дистанционное осуществление профессиональной деятельности из других государств-членов ЕС. Крупные инвестиции в сферы ИТ и телекоммуникации, а также развитая соответствующая инфраструктура послужили причинами для превращения Мальты в одну из самых идеальных локаций для деятельности в сфере электронной торговли. Мальтийская лицензия для институтов электронных денег предоставляет возможность открыть бизнес при наличии меньшего капитала по сравнению с требуемым для получения генеральной банковской лицензии. Это обстоятельство дает Мальте преимущество перед конкурирующими юрисдикциями и делает такую лицензию коммерчески привлекательной для компаний.

Подобно провайдерам платежных услуг, потенциальные институты электронных денег должны пройти проверку на профессиональную пригодность и добросовестность, в соответствии с которой акционеры, директора и руководящий персонал должны продемонстрировать свою платежеспособность, компетентность и благонадежность во всех аспектах своей деятельности.

Компания Chetcuti Cauchi оказывает содействие потенциальным ИЭД в следующих вопросах: сбор и подготовка необходимых документов для подачи заявки; ведение переписки с местным контролирующим органом; предоставление консультаций по корпоративным и налоговым вопросам, а также вопросам регулирования. Благодаря нашим глубоким практическим знаниям в данной области мы можем обеспечить квалифицированную поддержку нашим клиентам в организации бизнеса на Мальте и Кипре.

Краудфандинг

Еще одной областью сектора финансовых технологий, которая приобретает все бóльшую популярность на Мальте, является краудфандинг. Краудфандинг — это организация сбора средств на разработку продукта или попытку его создания путем привлечения большого числа мелких инвесторов — так называемой «толпы» — на определенной интернет-платформе (краудфандинговой платформе), где у предпринимателей есть возможность продвижения своего бизнеса перед широкой аудиторией.

Краудфандинг — довольно гибкий процесс, для организации которого можно использовать ряд бизнес-моделей. Существуют 4 основные общепринятые модели краудфандинга:

  1. ориентированная на получение пожертвований: люди перечисляют деньги в поддержку продукции или деятельности по своему желанию;

  2. ориентированная на получение вознаграждения: люди перечисляют деньги, чтобы затем получить вознаграждение в виде услуги или продукта (например, видеоигры из ограниченной серии, выпуск которой они желают профинансировать);

  3. ориентированная на получение займа: люди одалживают деньги физическим или юридическим лицам в ожидании возврата в виде процентов от основной суммы;

  4. ориентированная на получение вкладов от участия в капитале: люди напрямую инвестируют в новые или уже давно существующие предприятия путем приобретения акций, векселей или иных ценных бумаг в инвестиционных компаниях.

Кажется, что в мальтийской нормативно-правовой базе есть пробел относительно краудфандинга, поскольку она не содержит конкретного законодательного акта, адекватно учитывающего определенные потребности и проблемы сектора.

Регулирование финтеха на Мальте и в мире

В то время как в мальтийском секторе финансовых услуг стремительно развивается индустрия финансовых технологий, некоторые утверждают, что время играет существенную роль в столь прогрессивной отрасли и поэтому местные контролирующие органы должны воспользоваться этой возможностью и разработать надежную нормативно-правовую базу, которая привлечет на Мальту больше финтех-компаний.

В мире существует ряд юрисдикций, которые осознали привлекательность бизнес-моделей финтех-компаний для инвесторов в силу своего коммерческого потенциала. В настоящее время рынок финансовых технологий стремительно расширяется в ЕС и США, причем Соединенные Штаты являются самой популярной юрисдикцией среди финтех-компаний.

Неудивительно, что законодательные органы ЕС и США не успевают учитывать все изменения, происходящие в динамичном финансовом секторе. Функционирование бизнес-моделей финтеха до сих пор не закреплено в нормативно-правовых базах этих стран. Однако там предпринимаются значительные попытки по планируемой регламентации деятельности таких предприятий. В декабре 2015 года комиссия ЕС опубликовала «Зеленый документ», в котором были затронуты вопросы сферы розничных финансовых услуг, пытаясь таким образом подробнее изучить сектор финансовых технологий. В данном документе комиссия ЕС старается осветить способы решения таких актуальных для финтех-компаний вопросов, как международный рост популярности финансовых услуг и расширение доступа к ним.

Весьма активно к сотрудничеству с компаниями подошла Великобритания в целях обеспечения для подобных фирм возможности работы в условиях, регулируемых британским законодательством. Государством были разработаны планы по внедрению ряда привлекательных инициатив, которые предоставят начинающим финтех-компаниям шанс протестировать инновационные финансовые продукты и бизнес-модели на рынке.

В свете вышесказанного, учитывая, какие великолепные возможности открываются для государства в мире, где множество предпринимателей и инвесторов находятся в поиске оптимальных юрисдикций для открытия своего бизнеса, мы можем отметить, что законодательным органам Мальты и Кипра предстоит сделать многое для привлечения бóльшего числа финтех-компаний и инвесторов. В перспективе это может превратить Мальту и Кипр в ведущие европейские центры для финтех-компаний.


Консультационные материалы

Contact Us
Please send me legal and other updates
Контактные лица

Dr Jean-Philippe Chetcuti

Senior Partner, Global Residency & Citizenship

+356 22056411

Mr Gayk Ayvazyan

Corporate Lawyer

Dr Priscilla Mifsud Parker

Senior Partner - Corporate, Trusts & Fintech

+356 22056422

Mr Colin B German

Chief Executive Officer

+356 22056442

Сферы юридической практики
Связанные услуги
Дополнительные возможности